Electronic Arts уходит с биржи: рекордный выкуп за $55 млрд

Electronic Arts (EA), издатель Madden NFL, The Sims и Battlefield, согласилась стать частной компанией: консорциум Silver Lake, Public Investment Fund (PIF) Саудовской Аравии и Affinity Partners (инвесткомпания Джареда Кушнера) выкупит компанию за $55 млрд. Акционеры получат $210 за акцию; это крупнейший выкуп с использованием заемных средств в истории — он побил рекорд TXU 2007 года.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2027 финансового года, при этом на момент закрытия будет профинансировано 18 миллиардов долларов долга. Компания останется в Редвуд-Сити, штат Калифорния, под руководством генерального директора Эндрю Уилсона.

Владелец компании Джаред Кушнер женат на дочери президента США Дональда Трампа Иванке, он основал Affinity Partners в 2021 году. Фирма имеет инвестиции из фондов в Катаре и Объединенных Арабских Эмиратах.

Акционеры EA получат 210 долларов за акцию наличными, что на 25% превышает цену закрытия 25 сентября в 168,32 доллара, зафиксированную до появления сообщений о сделке. Таким образом, по подсчётам Reuters, акционерная стоимость компании составит около 52,5 млрд долларов. В ходе торгов в середине дня акции компании выросли на 5%, достигнув примерно 202,54 доллара за акцию.

Предложение о передаче частной собственности поступило в решающий момент для EA, которая делает ставку на свое основное спортивное портфолио и интеллектуальную собственность в жанре экшен-шутеров, чтобы пережить вялый рост индустрии видеоигр, поскольку геймеры становятся разборчивыми в тратах.

Инвесторы делают ставку на долгую ценность ключевых IP и восстановление спроса после сложного периода для игровой индустрии (сокращения, отмены проектов). Приватный статус, по замыслу покупателей, даст EA больший маневр для инвестиций вне давления квартальной отчетности и накануне крупных релизов вроде Battlefield 6.